Ať už jde o nováčka při nástupu, který se ptá na benefity, nebo o klíčového kolegu ve chvíli, kdy firma opční plán zavádí, všichni chtějí od HR slyšet srozumitelnou odpověď na otázky: „Co to pro mě vlastně znamená?“, „Proč bych to měl chtít?“ a „Kdy z toho reálně něco uvidím?“. Máte na podobné otázky v současné době odpověď? Právě proto je klíčové, aby HR mělo alespoň základní přehled o pojmech a hlavně o tom, jak a kdy se opce daní a dokázalo na tyto otázky reagovat.
Když tomu totiž HR rozumí, dokáže lidem jednoduše vysvětlit tu největší výhodu: nejde jen o další bonus, ale o šanci reálně se podílet na budoucím úspěchu celé firmy. A to je informace, která v dnešní době zaujme nejen stávající kolegy, ale i špičkové kandidáty. V bitvě o talenty se ESOP dá skvěle využít v náboru. Funguje totiž jako strategický benefit, který ukazuje, že firma svým lidem věří a dává jim příležitost profitovat přímo z jejího růstu.
U těch, kteří už ve společnosti jsou, pak ESOP výrazně posiluje loajalitu a motivaci. Většina plánů totiž obsahuje tzv. vesting. To je jednoduše řečeno časové období, během kterého si zaměstnanec svůj nárok na opce postupně odpracuje. Tedy nezíská všechna práva hned, ale po částech typicky během tří až čtyř let. Právě vesting motivuje klíčové lidi, aby zůstali déle a pomáhali firmě růst.
V neposlední řadě jde i o image zaměstnavatele. Možnost ukázat, že společnost je férová a připravená sdílet výsledky se svými zaměstnanci.
Nový režim od příštího roku
Od 1. ledna 2026 se v České republice otevře nová možnost jak motivovat a udržet zaměstnance. Po letech debat se podařilo prosadit daňově výhodný režim pro zaměstnanecké akciové plány a startupy tak konečně získají nástroj, který se dlouhodobě osvědčuje k udržení talentů v zahraničí.
K současné úpravě tzv. základního režimu a režimu s odloženým zdaněním, přibude režim, který daňovou zátěž nejen odkládá, ale i snižuje, tj. režim tzv. kvalifikovaných opcí.
Pro ty z vás, kteří se zatím s pojmy kolem ESOP tolik nesetkávají, přidáváme malý slovníček:
Award/Grant = udělení opce společností zaměstnanci. V praxi to bývá den uzavření smlouvy, která dává zaměstnanci právo v budoucnu podíl/akcie koupit.
ESOP (Employee Share Option Plan) = zaměstnanecký akciový opční plán.
Exercise = okamžik, kdy zaměstnanec uplatní opci a koupí podíl/akcie.
Exercise/Strike price = předem sjednaná cena, za kterou si zaměstnanec může podíl/akcie koupit.
FMV (Fair Market Value) = tržní hodnota podílu/akcie v daný okamžik, tj. cena, kterou by za ně zaplatil investor.
Exit = prodej společnosti, vstup na burzu nebo jiná „likvidní událost“.
Opce = právo zaměstnance v budoucnu získat podíl/akcie za předem daných podmínek.
Vesting = postupné nabývání práva na uplatnění opce v čase.
Jak se ESOPy daní dnes?
Základní režim
Zdanění: při uplatnění opce (Exercise), tj. ve chvíli, kdy zaměstnanec koupil po uplynutí vestingu podíl/akcie.
Daňový základ: rozdíl mezi strike price a FMV
Sazba a odvody: jako mzda = 15/23 % + odvody na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
Notifikace: žádné
Volitelný režim s odkladem daně
Zdanění: při zákonem definované tzv. spouštěcí události (např. ukončení pracovního poměru, prodej podílu/akcií).
Daňový základ: rozdíl mezi strike price a FMV (výše se určí již ke dni uplatnění opce, ne až při placení daní).
Sazba a odvody: jako mzda = 15/23 % + odvody na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
Notifikace: zaměstnavatel musí oznámit odklad správci daně do 20. dne následujícího měsíce po exercise kole. Bez včasné notifikace spadnete automaticky do základního režimu.
Tip: Pokud opce uděluje zahraniční společnost a náklady na ESOP nepřenáší na českého zaměstnavatele, neplatí se v obou případech odvody na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění.
Co znamená novinka od roku 2026 tzv. Kvalifikované opce?
Růst hodnoty bez odvodů
Z hodnoty, kterou opce získala od udělení do prodeje akcií se neplatí odvody na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění. To platí, pokud byla opce dána zaměstnanci s exercise price ve výši FMV.
Pokud dáváte opce pod cenou, tj. ne za tržní hodnotu (FMV), částka do výše FMV se daní jako mzda, zbytek pouze jako ostatní příjem (tj. bez odvodů na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění).
Praktický příklad
Představte si, že zaměstnanec dostane v roce 2026 opci na 1 podíl/akcii. Tržní hodnota při udělení (FMV): 100 Kč
Varianta A – opce udělena za tržní hodnotu (strike price = 100 Kč)
- V roce 2030 prodá zaměstnanec podíl/akcii za 400 Kč
- Zdaní se jen rozdíl 300 Kč (400 – 100) jako „ostatní příjem“
- Bez odvodů na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění
Varianta B – opce udělena pod tržní cenou (strike price = 50 Kč)
- V roce 2030 prodá zaměstnanec podíl/akcii za 400 Kč
- Rozdíl mezi FMV a exercise price (100 – 50 = 50 Kč) se daní jako mzda, včetně odvodů
- Zbytek (400 – 100 = 300 Kč) se daní jako „ostatní příjem“, bez odvodů
Placení daní až při prodeji
K platbě daně dochází až při prodeji podílu/akcií, tedy v okamžiku, kdy zaměstnanec získá finance na jejich úhradu (např. při prodeji společnosti nebo při IPO – momentu, kdy soukromá společnost poprvé vstoupí na veřejnou burzu).
Pokud byly opce uděleny pod tržní hodnotou (viz varianta B výše), doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem. Dle znění zákona nelze pravděpodobně odložit platbu daně z rozdílu mezi FMV a exercise price až na okamžik prodeje.
Kdo může využít kvalifikované opce
Kvalifikované opce nemůže využít každý, zvýhodněný režim je určen pouze pro malé a střední společnosti.
Podmínky a detaily pro využití kvalifikovaných opcí
| Podmínka | Detail |
|---|---|
| Typ společností | menší a střední společnosti, které nejsou bankou, pojišťovnou a dalšími regulovanými společnostmi |
| Limit ročního obratu pro společnost a celou skupinu | max. 2,5 mld. Kč |
| Limit aktiv pro společnost a celou skupinu | max. 2 mld. Kč |
| Oznámení | Udělení / uplatnění opcí nahlášeno finančnímu úřadu |
| Zaměstnanec | mzda alespoň 1,2x minimální mzdy |
| Vesting | alespoň 3 roky, pokud nedojde k Exitu |
| Vypořádání | Při Exitu, nejpozději do 15 let |
| Vyloučení | kontraktoři a externí spolupracovníci |
Povinné hlášení prostřednictvím JMHZ (od 1. dubna 2026)
Pokud se rozhodnete využít daňové úlevy pro kvalifikované opce, musíte nahlásit údaje níže v rámci jednotného měsíčního hlášení zaměstnavatele (JMHZ).
Termín: vždy do 20. den následujícího měsíce.
Oznamte:
- při udělení opce: datum poskytnutí, sjednaná cena (strike price), tržní hodnota (FMV) ke dni poskytnutí, identifikace zaměstnance;
- při uplatnění nebo finančním vypořádání: datum, hodnota získaného podílu/akcie nebo výše vypořádání, identifikace zaměstnance.
Nová éra odměňování
Nová úprava kvalifikovaných opcí od roku 2026 je jasný signál, že Česko konečně dostává moderní nástroj, který v zahraničí dlouhodobě pomáhá startupům přilákat a udržet ty nejlepší lidi. Pro zaměstnance totiž mizí velká část daňové zátěže a nejistoty, která dosud ESOPy zbytečně komplikovala.
Pro HR ESOP otevírá dveře k novým strategickým rozhovorům o odměňování. ESOP se díky této změně stává mnohem srozumitelnější a atraktivnější součástí celkové nabídky pro zaměstnance.
Vaší rolí přitom není stát se daňovým expertem, ale benefit srozumitelně přeložit stávajícím kolegům i novým kandidátům. Ukázat jim, že nejde jen o bonus, ale o skutečný podíl na budoucnosti firmy. Odměnou za to může být výrazně silnější a loajálnější tým, který má jasnou motivaci táhnout za jeden provaz. Úspěch firmy se totiž stane i jejich osobním úspěchem.
A nezapomeňte – daňové a právní poradce se vyplatí přizvat už při samotném zavádění plánu, ne až ve chvíli, kdy nastanou první otázky.
Shrnutí článku
Zaměstnanecké akciové opční plány (ESOP) jsou klíčovým benefitem pro přilákání a udržení talentů, přičemž role HR je zásadní pro jejich srozumitelné vysvětlení. Od 1. ledna 2026 přichází v ČR nový, daňově výrazně výhodnější režim tzv. kvalifikovaných opcí, který je určen pro malé a střední firmy a činí z ESOPu mnohem atraktivnější nástroj odměňování.
- Kvalifikované opce (od 2026): Nový režim umožňuje zdanění až při prodeji podílů (exitu), kdy má zaměstnanec reálně peníze.
- Nižší daňová zátěž: Z růstu hodnoty opce se neplatí sociální ani zdravotní pojištění (pokud byla opce udělena za tržní cenu).
- Pro koho: Režim je určen pro malé a střední společnosti (mimo např. banky) se stanovenými limity obratu a aktiv.
- Vesting a motivace: Postupné nabývání práv (tzv. vesting, typicky 3+ let) silně motivuje klíčové lidi, aby ve firmě zůstali déle.
- Oznamovací povinnost: Firmy musí udělení i uplatnění opcí v tomto režimu hlásit finančnímu úřadu (přes JMHZ).
- Role HR: Musí umět benefit srozumitelně vysvětlit; nejde jen o bonus, ale o skutečný podíl na budoucím úspěchu firmy.
Anna Diblíková
advokátka v advokátní kanceláři Eldison
Anna má mnohaletou praxi v mezinárodních advokátních kancelářích a v současné době vede pracovněprávní tým v advokátní kanceláři Eldison zaměřené na technologické start-upy a scaleupy. Anna se specializuje na pracovní právo, obchodní právo, včetně podpory M&A transakcí, a na nastavování zaměstnaneckých akciových opčních plánů, vše v rámci celého regionu EMEA (Evropa, Střední východ a Afrika). Anna je členkou spolku CzELA (Czech Employment Lawyers Association), který sdružuje přední advokáty specializující se na pracovní právo. Je i přísedící na pracovněprávních sporech u Obvodního soudu pro Prahu 1.
